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As ações da Johnson & Johnson (JNJ) são consideradas como uma parte que os números de crescimento dos dividendos campeão investidores como o núcleo de um portfólio substancial segurando. A empresa de saúde composta por ficha 53 anos como um Dividendo King, que paga dividendos em linha reta crescentes.

Visão Global

Johnson & Johnson foi fundada em 1886 e é uma empresa global de saúde excepcionalmente diversificada que envolve um limite de cerca de US $ 301,04 bilhões. Enquanto isso, suas operações executado em três setores que incluem consumidor, produtos farmacêuticos e dispositivos médicos.

Setor de consumo oferece uma grande variedade de marcas bem conhecidas, tais como Cuidados de Johnson do bebê, Listerine, Benadryl, e etc. Além disso, este sector é considerado como o menor entre outros setores, o que gera vendas cerca de US $ 13,5 bilhões no ano passado.

O setor farmacêutico é diversificada em cinco áreas, tais como cardiovascular e do metabolismo, imunologia, doenças infecciosas e vacinas; neurociência; e oncologia. É o maior entre todos os outros setores, gerando vendas cerca de US $ 31,4 bilhões no ano passado.

Setor dos dispositivos médicos da empresa oferece uma coleção muito grande de produtos em áreas como estética, arritmias; Bariatic cirurgia para a obesidade, para citar alguns. É, de longe, o segundo menor do setor, que gera vendas cerca de US $ 25,1 bilhões no ano passado.

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Vantagem Competitiva

Johnson & Johnson é considerado como a maior empresa de cuidados de saúde em todo o mundo, e considerado como a maior empresa farmacêutica oitavo. Como ele constituída por três sectores, que se engaja em lucrar e diversificar seus setores em seu próprio direito. Além disso, eles têm um colosso de cuidados de saúde que tem toda a gama de produtos que vendem, e vender bem.

No ano de 2014, o seu fluxo de caixa livre subiu de US $ 15,6 bilhões para US $ 17,2 bilhões no ano passado. Parece que quase a metade de sua receita é gerada a nível internacional. Enquanto isso, o seu quarto trimestre de vendas ano passado foram gerados a partir de os EUA, que teve em conta em US $ 9,3 bilhões, e internacionalmente em US $ 8,5 bilhões.

A empresa de saúde foi capaz de financiar sua investigação e desenvolvimento, e tem os recursos, uma vez que é o maior da saúde a nível mundial e considerada uma empresa com dinheiro na mão. Assim, em termos de escala capacidade em pesquisa e desenvolvimento, os rivais não podiam competir bem.

Cerca de US $ 9,046 bilhões foram gastos em pesquisa e desenvolvimento no ano passado, $ 5,440 foi gasto pela GlaxoSmithKline, $ 7,689 bilhões foram gastos pela Pfizer, $ 4,995 bilhões foram gastos por Eli Lilly e US $ 5,92 bilhões foram gastos pela Bristol-Myers Squibb.

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Posteriormente, JNJ tem um monte de dinheiro para garantir que suas marcas são bem promovido. Em cada ano, a empresa de saúde está gastando US $ 20 bilhões de dólares em publicidade durante os últimos cinco anos, a fim de assegurar a sua visibilidade para os clientes potenciais.

No entanto, a empresa não está despreocupada em termos com os seus lucros, ao invés, é a gestão é conservador e tem um rating de crédito AAA com a dívida rácio de capital total de 21,8% em seu balanço.

Estimativa

JNJ atualmente é comercializado abaixo de US $ 110, é relação preço-lucro estabeleceu-se em 19,91, juntamente com um dividend yield de 2,75%. O payout ratio permaneceu forte em 52,97%, sugerindo que é um valor maior do que é normalmente o caso com a empresa.

Enquanto isso, o dividend yield médio de cinco anos da empresa registrou 3,04%, o que parece ser maior em relação ao seu rendimento atual. A margem de segurança é antecipada para reduzir como consequência, e espera-se para descer abaixo de US $ 100 antes da abertura do comércio, uma vez que sugerem para fornecer dividend yield de 3% e uma margem maior de segurança.